后付年金現值和后付年金終值有什么不同？

后付年金終值：一定時期內每期期末等額收付款項的復利終值之和。（存一百塊，放三年，五年之后是多少）！

后付年金現值：一定時期內每期期末等額收付款項的復利現值之和。（五年之后想要100塊，現在應該存多少）！

關于先付年金和后付年金的劃分區別：假設今天正好是月初1號，你剛租下一間包子鋪。包子鋪的鋪租，你是每個月底給房東打過去呢，還是每個月的今天給？

正常來說，今天先簽訂合同，不用交租金（交押金什么的不在考慮范圍內）。每個月月底把錢給房東匯過去。這是后付年金。

年金現值與整付現值的區別？

年金現值是指每期期末產生等額現金流量，折算成現值，比較典型的案例就是整存零??！

整付現值應該不是每期產生現金流，而是未來某一個點的一次性現金流！典型案例就是，整存整取！

后付年金現值公式的推導過程？

后付年金是指從某一時刻開始，在固定的時間間隔內，一段時間內連續支付一定金額的一種金融工具。后付年金現值公式可以用于計算從某一時刻開始，未來一段時間內的一系列后付年金的現值。

設后付年金的金額為A，支付的時間間隔為t，支付的總期數為n，利率為r。則后付年金的現值公式如下：

PV = A*(1+r)^-(t+2) + A*(1+r)^-(t+1) + ... + A*(1+r)^-2 + A*(1+r)^-1

其中，PV表示后付年金的現值。

現在我們來推導這個公式：

設第k期支付的現值為V_k，則有：

V_k = A*(1+r)^-(t+k)

將所有期數的現值相加，得到后付年金的現值：

PV = V_1 + V_2 + ... + V_n

將V_k代入上式，得到：

PV = A*(1+r)^-(t+1) + A*(1+r)^-(t+2) + ... + A*(1+r)^-(t+n)

將上式中的A提取出來，并將公式中的指數進行整理，得到：

PV = A * [(1+r)^-(t+1) + (1+r)^-(t+2) + ... + (1+r)^-(t+n)]

上式中的括號中的內容是一個等比數列的和，可以使用等比數列求和公式進行計算，得到：

PV = A * [(1-(1+r)^-n)/(r*(1+r)^t)]

這就是后付年金現值公式。其中，(1-(1+r)^-n)/(r*(1+r)^t)表示等比數列的和，也稱為復利因子，代表將每期支付的金額計算成現值所需要的乘數。這個公式可以用于計算從某一時刻開始，未來一段時間內的一系列后付年金的現值。

誰能給我講講現值、終值之間的相互換算？

現值和終值是一定量資金在前后兩個不同時點上對應的價值，其差額即為資金的時間價值。

現實生活中計算利息時所稱本金、本利和的概念相當于資金時間價值理論中的現值和終值，利率（用i表示）可視為資金時間價值的一種具體表現；現值和終值對應的時點之間可以劃分為n期（n≥1），相當于計息期。（一）單利現值和終值的計算 1.單利現值 P＝F／（1＋n×i） 其中，1／（1＋n×i）為單利現值系數。2.單利終值 F＝P（1＋n×i） 其中，（1＋n×i）為單利終值系數。（二）復利現值和終值的計算 復利計算方法是每經過一個計息期，要將該期所派生的利息加入本金再計算利息，逐期滾動計算，俗稱“利滾利”。這里所說的計息期，是相鄰兩次計息的間隔，如年、月、日等。除非特別說明，計息期一般為一年。1.復利現值 P＝F／（1＋i）n 其中，1／（1＋i）n為復利現值系數，記作（P／F，i，n）；n為計息期。2.復利終值 F＝P（1＋i）n 其中，（1＋i）n為復利終值系數，記作（F／P，i，n）；n為計息期。（三）年金終值和年金現值的計算 年金包括普通年金（后付年金）、即付年金（先付年金）、遞延年金、永續年金等形式。普通年金和即付年金是年金的基本形式，都是從第一期開始發生等額收付，兩者的區別是普通年金發生在期末，而即付年金發生在期初。遞延年金和永續年金是派生出來的年金。遞延年金是從第二期或第二期以后才發生，而永續年金的收付期趨向于無窮大。在年金中，系列等額收付的間隔期間只需要滿足“相等”的條件即可，間隔期間完全可以不是一年，例如每季末等額支付的債權利息也是年金。1.普通年金終值的計算（已知年金A，求終值F） 其中，稱為“年金終值系數”，記作（F／A，i，n），可直接查閱“年金終值系數表”?？芍苯硬殚啞澳杲鸾K值系數表”。2.償債基金的計算 償債基金是為了在約定的未來某一時點清償某筆債務或積聚一定數額的資金而必須分次等額形成的存款準備金。也就是為使年金終值達到既定金額的年金數額（即已知終值F，求年金A）。在普通年金終值公式中解出A，這個A就是償債基金。